Fala Finansfera, beleza?
Quando você ouve a palavra COTAS em papos financeiros, qual a primeira coisa que pensa? Fundos de Investimentos, não é? Quantidade de cotas e valor de uma cota são grandezas registradas e acompanhadas de perto por quem usa este tipo de investimento. Mas não aplica-se somente a este tipo!
Antes de tudo, é importante que o menino-que-saiu-da-poupança (i.e., você, eu e os outros que descobriram a matrix) saiba diferenciar 2 conceitos: Rentabilidade e Crescimento de seu patrimônio líquido.
Seus investimentos crescerão com uma rentabilidade positiva, mas podem também crescer sem rentabilidade alguma (0%). Como? Com aportes. De maneira análoga, uma rentabilidade negativa diminui seu patrimônio do mesmo modo com retiradas/saques.
Com certeza, você acompanha o desempenho de seus investimentos com a fórmula:
Rendimento = (NOVO - ANTIGO ) / ANTIGO * 100
E utilizou (ou ainda utiliza?) os valores monetários finais (R$) na expressão, correto? E quando vai registrar os aportes financeiros ou retiradas de dinheiro, já notou que esse rendimento pode ser afetado?
O que COTAS tem haver com Rentabilidade e Crescimento de patrimônio?
Tudo! Aplicar o sistema de cotas aos seus investimentos lhe ajudará a registrar corretamente a entrada/saída de dinheiro sem atrapalhar a indicação da rentabilidade dos valores já aplicados durante o período de apuração. A fórmula é a mesma acima, mas utilizando o valor da cota como referência você evita dores de cabeça.
Explicação rápida como aplicar Sistema de Cotas
Vamos supor que você inicie sua carteira de investimentos (não importa se ações, fundos, tesouro direto, etc, etc, etc) com um aporte de R$ 1.000,00 que corresponda a 1.000 cotas:
Valor Carteira: R$ 1.000,00
Qtde Cotas: 1.000
Valor Cota: R$ 1,00
30 dias depois, você olha o valor de sua carteira e voilá: R$ 1.012,00. Se você tem 1.000 cotas, então:
Valor Carteira: R$ 1.012,00
Qtde Cotas: 1.000
Valor Cota: 1.012/1000 = R$ 1,012
Calculando a rentabilidade com o valor da cota:
(1,012 - 1,00) / 1,00 * 100
Rentabilidade = 1,2%
Ah! Mas conseguiria achar isso fácil-fácil fazendo com o valor da carteira:
(1.012 - 1.000) / 1.000 * 100
Rentabilidade = 1,2%
E digo: Consegue sim! 😀
Agora, vamos fazer um aporte financeiro de R$ 350,00. Neste sistema, preciso saber quantas cotas consigo comprar com este valor. Como o valor atual de minha cota é R$ 1,012:
350 / 1,012 = 345,84980237 cotas ==> ~ 345,85 cotas
Então eu passo a ter agora:
1.000 + 345,85 = 1.345,85 cotas
com o valor de R$ 1,012.
E no final do mês, ao olhar o valor de minha carteira vejo R$ 1.388,00. Então:
Valor Carteira: R$ 1.388,00
Qtde Cotas: 1.345,85
Valor Cota: 1.388/1.345,85 = R$ 1,031
Calculando a rentabilidade com o valor da cota:
(1,031 - 1,012) / 1,012 * 100
Rentabilidade ~= 1,88%
Se eu fosse fazer com os valores da carteira, como seria?
(1.388,00 - 350 (aporte) - 1.012) / 1.012 * 100
Rentabilidade ~= 2,57%
Opa! Deu diferente hein? Percebeu como a entrada de dinheiro através do aporte financeiro em um intervalo do período apurado modificou a rentabilidade calculando desse jeito?
Alguns links rápidos para ler
Par entender mais veja a série de 2 posts bastante elucidativa do AdP:
Parte 1: http://alemdapoupanca.blogspot.com.br/2012/04/calculando-de-forma-correta-seus.html
Parte 2: http://alemdapoupanca.blogspot.com.br/2012/04/calculando-de-forma-correta-seus_28.html
Além deste post simples, mas bastante esclarecedor do Quantum Investimentos:
https://quantuminvestimentos.wordpress.com/tag/sistema-de-cotas/